Kopieguldījumu fondu grāmatvedības galaprodukts ir precīzs šo ieguldījumu instrumentu cenu noteikšana un pareiza ieguldījumu ienākumu sadale to turētājiem. Tādējādi tie rada lielas bažas par savstarpējo fondu uzņēmumu galvenajiem finanšu darbiniekiem, kontrolieriem un operāciju vadītājiem .
Savstarpējo fondu grāmatvedības aspekti
Tas ietver dažādus pamatdarbības uzdevumus, kurus var veikt iekšējais personāls vai izmantot ārpakalpojumus citiem pakalpojumu sniedzējiem, piemēram, depozitārijs:
- Ikdienas aprēķinot ieguldījumu portfeļa vērtību. Skatiet zemāk esošo tīrās aktīvu vērtības (NAV) pārskatu.
- Paredzēt un reģistrēt visus ienākumus, piemēram, dividendes un procentus.
- Pareizi uzkrājoties procentus par obligācijām un citiem līdzīgiem fiksēta ienākuma vērtspapīriem, kas tiek turēti ieguldījumu portfelī.
- Pareizi amortizējot atlaidi vai prēmiju par obligāciju pirkšanu. Skatīt sīkāku paskaidrojumu zemāk.
- Reģistrējot visus vērtspapīru darījumus, piemēram, portfeļieguldījumu pirkumus un pārdošanu.
- Reģistrējot visus realizētos kapitāla pieaugumus gan īstermiņa, gan ilgtermiņa, kas izriet no vērtspapīru darījumiem fondā.
- Reģistrējot visas naudas plūsmas un aizplūdi, ko veic ieguldītāji, iegādājoties un izpirkdami akcijas.
- Fonda katra akcionāra īpašumā esošo akciju un veikto darījumu uzskaite.
- Fonda akcionāriem veikto ienākumu un kapitāla pieauguma sadalījumu izsekošana.
Labākajos kopfondu grāmatvedības departamentos šīs darbības būs ļoti automatizētas. Tomēr joprojām var būt nepieciešama manuāla ievadīšana, pārskatīšana un pielāgojumi.
Neto aktīvu vērtība
Bieži saīsināts NAV ir kopieguldījuma fonda ieguldījumu portfeļa vērtība, kas dalīta ar tā akciju skaitu. Standarta konvencija ir aprēķināt NAV katras tirdzniecības dienas beigās, pamatojoties uz visu turēto vērtspapīru slēgšanas cenām. NAV ņem vērā arī citas iepriekš uzskaitītās darbības.
Pasūtījumi, lai iegādātos vai pārdotu kopieguldījumu fonda daļas, tiek izpildīti, nosakot dienas beigu NAV, ja tie tiek saņemti pirms tirgus noslēgšanas. Ja nē, tie tiek izpildīti nākamās tirdzniecības dienas noslēguma NAV.
Obligāciju amortizācija
Kad obligācijas tiek pirktas ar diskontu vai prēmiju pēc to nominālvērtības (tas ir, par cenu, kas ir zemāka vai augstāka par galveno vērtību, kas tiks atdota atpakaļ ieguldītājam, kurš tos tur, kad obligācija sasniedz termiņu), starpība starp pirkuma cenu un par vērtība laika periodā tiek reģistrēta kā korekcija no obligācijas radītajiem procentu ienākumiem.
Procentu ienākumi, kas atzīti par obligāciju, kas nopirkta ar atlaidi, būs lielāka par saņemtajiem faktiskajiem procentu maksājumiem.
Par obligāciju, kas nopirkta piemaksā, tā būs mazāka. Neto rezultāts ir tāds, ka jebkāda atlaide vai prēmija, kas iegādājas līdz termiņa beigām turētām obligācijām, netiks atzīta par kapitāla peļņu vai zaudējumiem, bet gan par procentu ienākumu korekciju. Obligāciju amortizāciju katru dienu aprēķina, izmantojot kopfondus.
Gadījuma izpēte
Tas ir arī lielisks saistību veidu piemērs darbības konsultāciju jomā. Viena no vadošajām vērtspapīru turētājbankām piedāvā savstarpējo fondu grāmatvedības pakalpojumus savstarpējās apdrošināšanas sabiedrībām, kuras to jau izmantojušas vērtspapīru glabāšanai. Savukārt fondu uzskaite šajā kontekstā galvenokārt bija saistīta ar tīro aktīvu vērtības (NAV) ikdienas aprēķināšanu. Banka un tās kopfondu klienti bija neapmierināti ar veikto NAV aprēķinu savlaicīgumu un precizitāti.
Banka iesaistījusi lielu četru valsts grāmatvedības uzņēmuma konsultantu komandu, lai izpētītu procesus savstarpējās apdrošināšanas fondu grāmatvedībā un ieteiktu izmaiņas, lai to uzlabotu. Konsultantu grupa no Lielā Četras uzņēmuma vairākas dienas pavadīja, novērojot, kā darbojas kopfondu grāmatvedības departaments, aizēnojot savus darbiniekus, pildot savus ikdienas uzdevumus. Konsultanti intervēja arī darbiniekus un to vadītājus, lai labāk izprastu, kā viņi uztvēra savus pienākumus, kā arī novērtētu, cik viņi zina par savstarpējo fondu grāmatvedības jomu.
Konsultantu grupa izstrādāja detalizētas procesa procesa shēmas departamentā un apsprieda ar vadību, norādot, kur varētu uzlabot darba procesus. Konsultanti arī ierosināja uzlabot automatizāciju. Pēc tam, kad saņēmusi apstiprinājumu no bankas vadības, konsultanti meklēja programmatūras pārdevējus, kuriem bija bankas situācijai atbilstošas paketes. Pēc tam viņi identificēja vienu, kas vēlējās pielāgot savu esošo sistēmu, lai atbilstu specifikācijām, kas vajadzīgas bankas unikālajai situācijai un klientu apvienojumam.
Pēc tam konsultanti sīki izstrādāja šīs specifikācijas un veica plašas programmatūras testēšanu pēc katra moduļa pabeigšanas, lai pārliecinātos, ka aprēķini tika veikti pareizi, un sistēma bija izturīga un uzticama. Lietotāju pieņemšanas testēšanas fāze ilga vairākus mēnešus un pievērsa īpašu uzmanību detaļām.
Kad sistēma beidzot tika pabeigta atbilstoši specifikācijām, konsultāciju grupa uzraudzīja tās uzstādīšanu un ieviešanu un vadīja darbinieku apmācību, paliekot uz vietas, līdz banka bija apmierināta, ka jaunās procedūras darbojas labi. Kopumā projekts ilga gandrīz precīzi vienu gadu, katru dienu bankā atradās trīs konsultantu komanda.