Patiesās vērtības uzskaite
Atzīmējiet tirgus informāciju
Klasiskais marķējuma pielietojums tirgus grāmatvedībā attiecas uz vērtspapīru tirgotāju darbībām.
Katras tirdzniecības dienas beigās uzņēmuma kontrolieri vērtē tirdzniecības portfeļa krājumos esošos vērtspapīrus to noslēguma tirgus cenās. Neto vērtības pieaugums pret iepriekšējo tirdzniecības dienu ir peļņa, kas tūlīt tiek atzīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā un tādējādi palielina nesadalīto peļņu. Tāpat neto vērtības samazinājums no iepriekšējās dienas tiek atspoguļots tūlīt kā zaudējums, kas iekļaujas peļņas vai zaudējumu aprēķinā, un kas samazina uzņēmuma nesadalīto peļņu.
Saistībā ar saistībām 2011. gada trešajā ceturksnī stājās spēkā jauna preču apgrozījuma grāmatvedības noteikumu zīme, kas var izraisīt uzņēmuma parāda pārvērtēšanu, pamatojoties uz tā pašreizējām tirgus cenām. Tas var radīt pret intuitīvu efektu. Piemēram, ja uzņēmuma parādu tirgus vērtība samazinās vai nu sakarā ar uzņēmuma mazināšanos vai vispārēju tirgus procentu likmju paaugstināšanos, parāda vērtību var samazināt bilancē, palielinot ienākumus un nesadalīto peļņu .
Tas atspoguļo ekonomisko realitāti, ka uzņēmums, vismaz teorētiski, var aiziet pensijā par mazāk nekā nominālvērtību. Pretējā gadījumā rodas, kad palielinās šī parāda tirgus vērtība: zaudējumi tiek atzīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, samazinot nesadalīto peļņu.
Marķējuma piemērošana tirgus uzskaitei vērtspapīru uzskaitei vai sabiedrības publiskā apgrozībā esošajiem parādiem ir visprecīzākā, ja attiecīgos vērtspapīrus tirgo augsti likvīdos publisko vērtspapīru tirgos, piemēram, Ņujorkas biržā vai NASDAQ valstu tirgū.
Ar mazāk likvīdiem vērtspapīriem novērtēšanas process kļūst daudz subjektīvāks un pakļauts kļūdām.
Marka priekšrocības tirgus grāmatvedībā
Atbalstītāji grāmatvedības uzskaites marķējumā, tostarp daudzi ekonomisti un akadēmiskie finanšu teorētiķi, apgalvo, ka šī metode piedāvā daudz reālāku un precīzāku priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli nekā vēsturisko izmaksu uzskaiti. Turklāt atbalstītāji norāda, ka preču zīmei, kas tiek tirgota, tiek piemērota disciplīna finanšu pakalpojumu uzņēmumiem, kas darbojas kā korektīvs vēršu un lāču tirgus cikls.
Tirgus lejupslīdes periodos aktīvu vērtības samazināšanās tās bilances kreisajā pusē, kas rodas no marķējuma uz tirgus grāmatvedību, labajā pusē rada vienādu samazinājumu tajā pašā uzĦēmuma nesadalītajā peĜĦā un pamatkapitālā, ja tā Bilance. Lai izpildītu normatīvo kapitāla prasības, uzņēmumam tad būtu jāsamazina tā aizņemtais līdzeklis (tas ir, tā parāda attiecība pret pašu kapitālu tās bilances labajā pusē). Tirgus grāmatvedības zīmes atbalstītāji apgalvo, ka tas ir pašregulējošs mehānisms, kas samazina uzņēmuma riska profilu tirgus lejupslīdes laikā. Savukārt pieaugošajos tirgos un aktīvu vērtības pieaugumā uzņēmuma bilancē aktīvu vērtības pieaugums, piemērojot marķējumu tirgus uzskaitei, ļautu palielināt aizņemto līdzekļu apjomu.
Marka trūkumi tirgus uzskaitei
Daži novērotāji, proti, žurnālistikas Forbes žurnālists un bijušais prezidenta kandidāts ilgstošais redaktors Stīvs Forbs, apgalvo, ka tirgus grāmatvedības marķējums saasināja 2008. gada finanšu krīzi. Pēc viņu domām, tirgus noteikumu atzīšana radīja apburto loku, kurā finanšu iestādes ziņoja par lieliem papīra zaudējumiem jo vērtspapīru turējumu vērtība samazinājās, samazinot to kredītspēju un kredītreitingus , ierobežojot to aizņemšanās spēju un tādējādi piespiežot tos maksātnespējīgi, neskatoties uz to, ka to darbības naudas plūsma nav samazinājusies.