Finanšu konsultantiem
Iespējamais neskaidrības iemesls ir fakts, ka nosaukums finanšu konsultants var tikt piemērots gan ieguldījumu brokerim, kas darbojas saskaņā ar piemērotības standartu, gan reģistrētiem ieguldījumu konsultantiem, kuri darbojas saskaņā ar fiduciāro standartu. Lai gan komisijas klientu savstarpējās attiecības ir ilgstošas normas starp pirmajām, pēdējā tradicionāli strādā tikai par maksu.
Finanšu konsultanta darba samaksa var atšķirties atkarībā no pārdotās vērtspapīra veida un parasti tā procentuālā daļa, kuru viņš vai viņa patur, palielinās, salīdzinot ar gada laikā palielināto kopējo komisiju (vai ražošanas kredītu). To bieži sauc par finanšu konsultanta izmaksu likmi. Uzņēmuma izmaksu likmju matrica parasti tiek saukta par izmaksu tīklu .
Klienta priekšrocības:
Pamatojoties uz finanšu konsultantu, komisijas maksa parasti ir visizdevīgākā izvēle klientiem, kuri ir ilgtermiņa ieguldītāji, ievērojot pirkšanas un turēšanas investīciju stratēģiju, nevis to, kas ietver bieži notiekošu tirdzniecību un strauju portfeļa apgrozījumu.
Tas ir divkārši taisnība, ja klients ir lielā mērā pašpietiekams un finansiāli gudrs, un tam nav nepieciešama ilgstoša uzmanība un konsultācijas no finanšu konsultanta.
Priekšrocības finanšu konsultantiem:
Attiecībā uz finanšu konsultantiem, kuri ir agresīvi un kvalificēti pārdošanas procesā un kuru klienti ir apmierināti ar ieguldījumu stratēģijām, kurās ir liels darījumu apjoms, komisijas maksas plāns var dot ievērojami lielāku kompensāciju nekā alternatīvas metodes.
Tomēr, jo aktīvāk tirgotājs ir klients, un jo lielāks ir noguldījuma finanšu aktīvs klienta kontā, jo lielāka iespēja, ka klients pieprasīs (un saņems) arvien atlaides komisijas likmes salīdzinājumā ar standarta likmēm, ko iekasē uzņēmums. Šajos scenārijos parasti tikai veiksmīgākajiem finanšu konsultantiem ir veiksmīga pieeja klientu prasībām pret atlaidēm.
Interešu konflikti:
Ja finanšu konsultants ir komisijas maksas pamatā, pastāv skaidrs interešu konflikts, ņemot vērā, ka darba samaksa ir tieši saistīta ar darījumu radīšanu, nevis ar ieguldījumu veiktspēju. Prakse, ar kuru negodīgie finanšu konsultanti cenšas maksimāli palielināt komisijas naudu, pamatojoties uz pārmērīgu tirdzniecību, tiek dēvēta par surogātpastu.
Jautājums ir īpašs risks ar tā sauktajiem diskrecionāriem kontiem, kuros finanšu konsultantam ir dota iespēja iesaistīties darījumos pēc saviem ieskatiem, iepriekš nesaņemot klienta skaidru atļauju. Ar nekontrolētu kontu finanšu konsultantam ir jāsaņem klienta šāda atļauja par katru darījumu, ko viņš vai viņa ierosina. Telefona saruna ir pietiekama, lai iegūtu šādu apstiprinājumu.
Iespējamo juridisko riska darījumu dēļ konservatīvākos vērtspapīru brokeru sabiedrību atbilstības dienesti parasti ievieš stingrus ierobežojumus attiecībā uz klientu spēju atvērt diskrecionārus pārskatus.
Izplatība:
Starp reģistrētiem ieguldījumu konsultantiem, kuri darbojas fiduciāros un apkalpo individuālus klientus, un klienta aktīviem ir vismaz 25 miljoni ASV dolāru (šiem konsultantiem arī jābūt reģistrētiem kā brokeri / tirgotāji), to procentuālais skaits, kuri gūst komisijas naudu, ir:
- 22% 2010. gadā
- 23% 2009. gadā
- 24% 2008. gadā
Ievērojiet, ka daži šeit uzskaitītie ieguldījumu konsultanti ir pieņēmuši vairākus maksājumu plānus, kas atšķiras pēc klienta vai klienta konta. Tādējādi šajā pētījumā ietvertie procenti palielina vairāk nekā 100% visos maksājumu veidos.
Šie skaitļi ir iegūti pētījumā, ko izstrādājis Dr. Lukas Deans, asistents un finanšu plānošanas programmas direktors Ņūdžersijas William Paterson Universitātes Cotsakos biznesa koledžā.
Šī pētījuma rezultāti tika minēti sadaļā "Kā maksāt savu finanšu konsultantu", Wall Street Journal , 2011. gada 12. decembris.